【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

一则消息沸腾了，周一收盘之后，大家热议大基金三期，总共3,440亿，但是，大基金三期消息出来是在周一上午，为什么下午才开始启动？

那我们简单和大家聊三个话题，第一个关于大基金三期可能布局的方向，第二个关于大盘近期风险大不大？第三个我们说一下开会前市场到底会选择哪些方向？

首先，我们聊一下大基金三期

这次3,440亿，规模上并不大。所以，并没有说太多超预期的地方，这也很好理解，为什么在周一上午，消息出来之后像光刻胶、芯片是有异动，但是，并没有带动整个半导体产业链大幅的上涨。

很多人记得2019年，当大基金一期刚有眉目的时候，很多股票是连板大涨的形式出现，现在并没有，逻辑很简单的，因为该布局的方向已经布局了，该收获的有的，甚至开始摘桃子了，像业内反复提到的半导体设备、半导体材料、以及半导体芯片，基本上大基金一、二期都有投资，所以，上午出消息不扩大涨是合理的。

大基金3期，会布局哪些方向？

现在媒体解读的比较多，我认为有一种说法，是需要我们留意的，就是可能会布局，一些卡脖子的新产业方向，像算力、AI芯片、HBM。这里面算力可能产业链比较长，HBM从产业化的趋势是比较确定的，所以，我们看到下午资金进场的，都是围绕着这些方向展开的。

这也是很好解释大基金3期，消息上午出来，上午是跌的，下午拉升，反而拉起来了AI产业链，可能市场炒大基金三期瞄准的这些新方向。

其次，关于大盘

技术面看，上周周K线大盘是跌了65个点，那周一大盘反弹35个点，是大于上周跌幅的1/2，按照我们的理论，这种危机就解除了。但是，从危险解除到继续赚钱继续嗨他，是不能划等号！全A周一最低跌1.2%，到尾盘是涨0.75%，全天的成交量还没有过8,000亿，所以，现在还没有到过热的时候，只是市场的情绪开始回暖。

预计短期下跌的恐惧心理影响已经消除，后面4天容易出现冲高回落，冲高到哪里，我们在上一期视频有给目标，大家可以去查一下。

最后，聊下我看好的方向

开会的时间越来越近了，到底市场会选择哪些方向？

从近期高层反复提到的市场认可的，我觉得以下几个方向，一个是科技，这个虽然提的少，但是，市场给的溢价很高，也是我们向高端转型必要的方向，这个肯定少不了的；

第二个是地产地产，现在调整已经有4天了，但是，整体地产的热度并没有完全退潮，也没有到冰点，如果有一次冰点，当然是一个非常好的抄底机会。但是，没有冰点那只能说低吸了。

此外电力以及新型电力系统现在是个情绪的沸点，如果进去容易吃套，如果有低位的没有启动的也是可以看。

所以，三大方向，科技当中的AI、算力以及HBM产业，电力和地产只能低吸！

研究方面

A股3100点下探底回升，其中，以AI为代表的科技股领先上涨，而近期科技圈热议的是华为910C全面对标H100，相关概念股预计会反复活页。研究跟踪，华为910C制冷标配从风冷改为液冷实盘炒股资配公司，液冷路线公司受益的“国内领先的精密温控节能设备提供商”的上市公司。